Курсовая работа ФСПиПР для заоч. Курсовая работа по дисциплине Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски

Скачать 105 Kb.

Название	Курсовая работа по дисциплине Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски
Анкор	Курсовая работа ФСПиПР для заоч.doc
Дата	23.09.2017
Размер	105 Kb.
Формат файла
Имя файла	Курсовая работа ФСПиПР для заоч.doc
Тип	Курсовая #10477

Курсовая работа по дисциплине

«Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски»

Указания по выбору варианта:

вариант 1 - выполняют студенты с последней цифрой зачетной книжки 1,5,9;

вариант 2 - студенты с последней цифрой зачетной книжки 2,6,0;

вариант 3 - студенты с последней цифрой зачетной книжки 3,7;

вариант 4 - студенты с последней цифрой зачетной книжки 4,8.
Задания со звездочкой являются дополнительными (выполнение их требуется для оценки «Отлично» на экзамене)

Вариант 1

Теоретический вопрос.

Сравнительная характеристика фондов коллективного инвестирования (ПИФы и ОФБУ), их особенности.
Задача 1

Имеются данные о цене акции ОАО «Лукойл» за 26 последовательных дней:

	25.10.06	26.10.06	27.10.06	30.10.06	31.10.06	01.11.06	02.11.06	03.11.06	07.11.06	08.11.06
Цена, у. е.	80,20	82,30	83,05	82,30	79,75	80,90	82,20	80,25	81,95	84,60

	09.11.06	10.11.06	13.11.06	14.11.06	15.11.06	16.11.06	17.11.06	20.11.06	21.11.06	22.11.06
Цена, у. е.	84,30	86,20	86,60	86,20	85,85	86,75	86,95	84,75	82,80	84,75

	23.11.06	24.11.06	27.11.06	28.11.06	29.11.06	30.11.06.
Цена, у. е.	84,80	85,45	86,00	85,80	85,60	89,00

1. Рассчитайте соответствующий ряд ежедневных доходностей.

2. Вычислите ожидаемое значение и стандартное отклонение доходности акций.

3*. Постройте гистограмму распределения доходности акций (функцию плотности вероятностей).
Задача 2

1. Инвестиционный фонд распределил капитал в 10 тыс. у.е между индексным портфелем, вложив в него 6 тыс. у.е., и облигациями, в которые в инвестировано 4 тыс. у.е. Полагая облигации безрисковыми активами с ожидаемой доходностью 6% и считая, что

ожидаемая доходность индексного портфеля составляет 14%;
стандартное отклонение его доходности – 25%,

определите инвестиционные характеристики (ожидаемую доходность и стандартное отклонение доходности) портфеля фонда.

2. Как изменится ответ задачи, если фонд, вместо вложений в облигации, занимает 4 тыс. у.е. по безрисковой ставке 6% и вкладывает их наряду с собственным капиталом в 10 тыс. у.е. в индексный портфель, характеристики которого указаны выше?
Задача 3

Портфель состоит из двух ценных бумаг А и В со следующими характеристиками:

ожидаемая доходность по А составляет 20%, стандартное отклонение по А = 27%,

ожидаемая доходность по В составляет 25%, стандартное отклонение по В = 30%,

коэффициент корреляции между доходностями ценных бумаг равен 0,6.

1. Рассчитать ожидаемую доходность и стандартное отклонение портфеля для всех возможных сочетаний долей активов в портфеле (см. табл.):

X_A	1	0,8	0,6	0,4	0,2	0
X_B	0	0,2	0,4	0,6	0,8	1

и изобразить полученные параметры на плоскости (риск, ожидаемая доходность).

2*. Какой смысл имеют отрицательные доли активов в портфеле? Рассчитайте параметры портфеля для отрицательных долей X_A и X_B при помощи электронных таблиц MsExcel.

Вариант 2

Теоретический вопрос.

Показатели эффективности вложений в фонды коллективного инвестирования (ПИФы и ОФБУ).
Задача 1
Имеются данные о цене акции ОАО «Норильский Никель» за 26 последовательных дней:

	25.10.06	26.10.06	27.10.06	30.10.06	31.10.06	01.11.06	02.11.06	03.11.06	07.11.06	08.11.06
Цена, у. е.	142,50	143,50	142,00	141,50	139,00	142,50	145,00	142,00	143,30	146,50

	09.11.06	10.11.06	13.11.06	14.11.06	15.11.06	16.11.06	17.11.06	20.11.06	21.11.06	22.11.06
Цена, у. е.	146,50	147,50	148,00	142,50	144,00	141,40	144,50	141,00	140,920	144,00

	23.11.06	24.11.06	27.11.06	28.11.06	29.11.06	30.11.06.
Цена, у. е.	145,00	145,20	146,30	149,00	148,00	149,80

1. Рассчитайте соответствующий ряд ежедневных доходностей

2. Вычислите ожидаемое значение и стандартное отклонение доходности акции.

3*. Постройте гистограмму распределения доходности акций (функцию плотности вероятностей).

Задача 2

1. Инвестиционный фонд распределил капитал в 40 тыс. у.е между индексным портфелем, вложив в него 30 тыс. у.е., и облигациями, в которые в инвестировано 10 тыс. у.е. Полагая облигации безрисковыми активами с ожидаемой доходностью 4% и считая, что

ожидаемая доходность индексного портфеля составляет 12%;
стандартное отклонение его доходности – 20%,

определите инвестиционные характеристики (ожидаемую доходность и стандартное отклонение доходности) портфеля фонда.

2. Как изменится ответ задачи, если фонд, вместо вложений в облигации, занимает 8 тыс. у.е. по безрисковой ставке 4% и вкладывает их наряду с собственным капиталом в 40 тыс. у.е. в индексный портфель, характеристики которого указаны выше?

Задача 3

Портфель состоит из двух ценных бумаг А и В со следующими характеристиками:

ожидаемая доходность по А составляет 8%, стандартное отклонение по А = 25%,

ожидаемая доходность по В составляет 18%, стандартное отклонение по В = 32%,

коэффициент корреляции между доходностями ценных бумаг равен 0,4.

1. Рассчитать ожидаемую доходность и стандартное отклонение портфеля для всех возможных сочетаний долей активов в портфеле (см. табл.):

X_A	1	0,8	0,6	0,4	0,2	0
X_B	0	0,2	0,4	0,6	0,8	1

Вариант 3

Теоретический вопрос.

Виды и особенности закрытых паевых инвестиционных фондов.
Задача 1
Имеются данные о цене акции ОАО «Татнефть» за 26 последовательных дней:

	25.10.06	26.10.06	27.10.06	30.10.06	31.10.06	01.11.06	02.11.06	03.11.06	07.11.06	08.11.06
Цена, у. е.	4,60	4,70	4,75	4,68	4,58	4,63	4,70	4,65	4,68	4,70

	09.11.06	10.11.06	13.11.06	14.11.06	15.11.06	16.11.06	17.11.06	20.11.06	21.11.06	22.11.06
Цена, у. е.	4,70	4,85	4,90	4,92	4,90	4,86	4,96	4,85	4,80	4,81

	23.11.06	24.11.06	27.11.06	28.11.06	29.11.06	30.11.06.
Цена, у. е.	4,85	4,90	5,00	4,98	4,93	5,05

1. Рассчитайте соответствующий ряд ежедневных доходностей

2. Вычислите ожидаемое значение и стандартное отклонение доходности акции.

3*. Постройте гистограмму распределения доходности акций (функцию плотности вероятностей).
Задача 2
1. Инвестиционный фонд распределил капитал в 24 тыс. у.е между индексным портфелем, вложив в него 20 тыс. у.е., и облигациями, в которые в инвестировано 4 тыс. у.е. Полагая облигации безрисковыми активами с ожидаемой доходностью 5% и считая, что

ожидаемая доходность индексного портфеля составляет 15%;
стандартное отклонение его доходности – 20%,

определите инвестиционные характеристики (ожидаемую доходность и стандартное отклонение доходности) портфеля фонда.

2. Как изменится ответ задачи, если фонд, вместо вложений в облигации, занимает 6 тыс. у.е. по безрисковой ставке 5% и вкладывает их наряду с собственным капиталом в 24 тыс. у.е. в индексный портфель, характеристики которого указаны выше?

Задача 3
Портфель состоит из двух ценных бумаг А и В со следующими характеристиками:

ожидаемая доходность по А составляет 12%, стандартное отклонение по А = 20%,

ожидаемая доходность по В составляет 22%, стандартное отклонение по В = 25%,

коэффициент корреляции между доходностями ценных бумаг равен 0,5.

1. Рассчитать ожидаемую доходность и стандартное отклонение портфеля для всех возможных сочетаний долей активов в портфеле (см. табл.):

X_A	1	0,8	0,6	0,4	0,2	0
X_B	0	0,2	0,4	0,6	0,8	1

Вариант 4

Теоретический вопрос.

Анализ возможностей коллективного инвестирования через ОФБУ.
Задача 1
Имеются данные по индексу РТС за 26 последовательных дней:

	25.10.06	26.10.06	27.10.06	30.10.06	31.10.06	01.11.06	02.11.06	03.11.06	07.11.06	08.11.06
Индекс	1620,28	1630,86	1648,44	1636,05	1626,18	1614,83	1645,51	1645,51	1641,50	1676,56

	09.11.06	10.11.06	13.11.06	14.11.06	15.11.06	16.11.06	17.11.06	20.11.06	21.11.06	22.11.06
Индекс	1675,22	1695,98	1707,61	1717,63	1706,80	1706,99	1714,44	1713,19	1691,69	1699,95

	23.11.06	24.11.06	27.11.06	28.11.06	29.11.06	30.11.06.
Индекс	1710,40	1713,29	1723,38	1737,22	1730,62	1765,31

1. Рассчитайте соответствующий ряд ежедневных доходностей

2. Вычислите ожидаемое значение и стандартное отклонение доходности акции.

3*. Постройте гистограмму распределения доходности акций (функцию плотности вероятностей).
Задача 2
1. Инвестиционный фонд распределил капитал в 60 тыс. у.е между индексным портфелем, вложив в него 54 тыс. у.е., и облигациями, в которые в инвестировано 6 тыс. у.е. Полагая облигации безрисковыми активами с ожидаемой доходностью 8% и считая, что

ожидаемая доходность индексного портфеля составляет 20%;
стандартное отклонение его доходности – 28%,

определите инвестиционные характеристики (ожидаемую доходность и стандартное отклонение доходности) портфеля фонда.

2. Как изменится ответ задачи, если фонд, вместо вложений в облигации, занимает 6 тыс. у.е. по безрисковой ставке 8% и вкладывает их наряду с собственным капиталом в 60 тыс. у.е. в индексный портфель, характеристики которого указаны выше?

Задача 3
Портфель состоит из двух ценных бумаг А и В со следующими характеристиками:

ожидаемая доходность по А составляет 16%, стандартное отклонение по А = 22%,

ожидаемая доходность по В составляет 24%, стандартное отклонение по В = 30%,

коэффициент корреляции между доходностями ценных бумаг равен 0,2.

1. Рассчитать ожидаемую доходность и стандартное отклонение портфеля для всех возможных сочетаний долей активов в портфеле (см. табл.):

X_A	1	0,8	0,6	0,4	0,2	0
X_B	0	0,2	0,4	0,6	0,8	1

и изобразить полученные параметры портфелей на плоскости (риск, ожидаемая доходность).

2*. Какой смысл имеют отрицательные доли активов в портфеле? Рассчитайте параметры портфеля для отрицательных долей X_A и X_B при помощи электронных таблиц MsExcel.