Искусство
Языки
Языкознание
Вычислительная техника
Информатика
Финансы
Экономика
Биология
Сельское хозяйство
Психология
Ветеринария
Медицина
Юриспруденция
Право
Физика
История
Экология
Промышленность
Энергетика
Этика
Связь
Автоматика
Математика
Электротехника
Философия
Религия
Логика
Химия
Социология
Политология
Геология
Тема управление прибылью предприятия и рентабельность
 Скачать 360 Kb.
|
ТЕМА 7. УПРАВЛЕНИЕ ПРИБЫЛЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ.
7.1. Сущность и виды прибыли.Прибыль (или убыток) - финансовый результат деятельности предприятий, функционирующих на началах коммерческого расчета. В условиях рыночных отношений имеется два основных источника получения прибыли. Первый – это монопольное положение предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальность продукции. Поддержание этого источника на относительно высоком уровне предполагает проведение постоянной новации продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольную политику государства и растущую конкуренцию со стороны других предприятий. Второй источник связан производственной и предпринимательской деятельностью, поэтому касается почти всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения постоянно адаптировать под нее развитие производства. Величина прибыли в данном случае зависит:
Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности. Прибыль предприятия в условиях рыночной экономики выступает в нескольких аспектах (рис-7.1): 1. Прибыль предприятия является главной целью предпринимательской деятельности. Основным побудительным мотивом осуществления любого вида бизнеса, его главной конечной целью является рост благосостояния собственников предприятия. 2. Прибыль предприятия создает базу экономического развития государства в целом. Механизм перераспределения прибыли предприятия через налоговую систему позволяет «наполнять» доходную часть государственных бюджетов всех уровней (общегосударственного и местных), что дает возможность государству успешно выполнять возложенные на него функции и осуществлять намеченные программы развития экономики. 3. Прибыль предприятия является критерием эффективности конкретной производственной (операционной) деятельности. Индивидуальный уровень прибыли предприятия в сравнении с отраслевым характеризует степень умения (подготовленности, опыта, инициативности) менеджеров успешно осуществлять хозяйственную деятельность. 4.Прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его развитие. Чем выше уровень генерирования прибыли предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, тем меньше его потребность в привлечении финансовых средств из внешних источников и при прочих равных условиях – тем выше уровень самофинансирования его развития, повышения конкурентной позиции предприятия на рынке. При этом, в отличие от некоторых других внутренних источников формирования финансовых ресурсов предприятия, прибыль является постоянно воспроизводимым источником и ее воспроизводство в условиях успешного хозяйствования осуществляется на расширенной основе.  Рис. 7.1. Характеристика роли прибыли предприятия в условиях рыночной экономики 5. Прибыль является главным источником возрастания рыночной стоимости предприятия. Способность самовозрастания стоимости капитала обеспечивается путем капитализации части полученной предприятием прибыли, т.е. ее направления на прирост его активов. Чем выше сумма и уровень капитализации полученной предприятием прибыли, тем в большей степени возрастает стоимость его чистых активов (активов, сформированных за счет собственного капитала), а соответственно и рыночная стоимость предприятия в целом. 6. Прибыль предприятия является важнейшим источником удовлетворения социальных потребностей общества. Социальная роль прибыли проявляется прежде всего в том, что средства, перечисляемые в бюджеты разных уровней в процессе ее налогообложения, служат источником реализации разнообразных общегосударственных и местных социальных программ. 7. Прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим предприятие от угрозы банкротства. Хотя такая угроза может возникнуть и в условиях прибыльной хозяйственной деятельности предприятия (при использовании неоправданно высокой доли заемного капитала, особенно краткосрочного; при недостаточно эффективном управлении ликвидностью активов и т.п.), но при прочих равных условиях, предприятие гораздо успешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли. За счет капитализации полученной прибыли может быть быстро увеличена доля высоко ликвидных активов (восстановлена платежеспособность), повышена доля собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств (повышена финансовая устойчивость), сформированы соответствующие резервные финансовые фонды. Классификация видов прибыли  Рис.7.2. Поэлементный состав прибыли 1. По источникам формирования прибыли, используемым в ее учете: Прибыль от реализации продукции – товаров, работ, услуг – является основным ее видом на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой их деятельности. Аналогом этого термина выступает термин «прибыль по основной деятельности». В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно – сбытовой деятельности предприятия. Прибыль (или убыток) от реализации товарной продукции - определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на ее производство и реализацию. Прибыль от реализации имуществапредставляет собой доход от продажи изношенных или неиспользуемых видов основных фондов и нематериальных активов, а также излишне закупленных ранее запасов сырья, материалов и некоторых других видов материальных ценностей, уменьшенный на сумму затрат, понесенных предприятием в процессе обеспечения их реализации. Прибыль от внереализационных операций (в виде сальдо между полученными доходами и понесенными расходами по этим операциям). К составу доходов, формирующих эту прибыль, относятся доходы от паевого участия данного предприятия в деятельности других совместных предприятий с отечественными и зарубежными партнерами (в виде распределенной прибыли на сумму его паев в совместных предприятиях ); доходы от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами (в виде сумм процентов и дивидендов); доходы по депозитным вкладам предприятия в банках; полеченные штрафы, пени и неустойки (за нарушение условий перевозок по всем видам транспорта; за невыполнение обязательств по поставкам продукции; за несвоевременную оплату поставленной продукции, работ, услуг; за нарушение порядка утверждения или применения цен или тарифов; за реализацию продуктов изготовленных не по стандартам, с изменением технических условий; за не использование проектно-сметной документации в плановый срок; за преднамеренное укрытие доходов) и некоторые другие. Таблица 1. Систематизация видов прибыли по основным классификационным признакам.  2. По источникам формирования прибыли в разрезе основных видов деятельности предприятия: Операционная прибыль является результатом операционной (производственно-сбытовой или основной для данного предприятия) деятельности. Инвестиционная деятельность частично отражена в прибыли от внереализационных операций (в виде доходов от участия в совместных предприятиях, от владения ценными бумагами и от депозитных вкладов), а частично – в прибыли от реализации имущества. Прибыль от финансовой деятельности, основные денежные потоки по которой связаны с обеспечением предприятия внешними источниками финансирования (привлечение дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссия облигаций или других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, а также обслуживание привлеченного капитала путем выплаты дивидендов и процентов и погашения обязательств по основному долгу). Под прибылью от финансовой деятельности понимается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на условиях более выгодных, чем среднерыночные 3. По составу элементов, формирующих прибыль: Балансовая прибыль состоит из прибыли от реализации продукции (выручка от реализации продукции без косвенных налогов минус затраты(расходы) на производство и реализацию продукции) плюс внереализационные доходы (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду и т.п.) минус внереализационные расходы (затраты на производство, не давшее продукции, на содержание законсервированных производственных мощностей, убытки от списания долгов и т.д.). Валовая прибыль, которая представляет собой балансовую прибыль за минус или плюсом финансового результата от операций с основными фондами (средствами), нематериальными активами и иным имуществом. Налогооблагаемая прибыль представляет собой валовую прибыль за вычетом отчислений в резервные фонды, доходов по видам деятельности, освобожденной от налогообложения, отчислений на капиталовложения. Чистая прибыль представляет собой налогооблагаемую прибыль за минусом налога на прибыль и налога на превышение фактических расходов на оплату труда по сравнению с нормируемой величиной. 4. По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части. Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответствующим законодательством. 5. По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль предшествующего периода(т.е. периода, предшествующего отчетному), прибыль отчетного периода и прибыль планового периода (планируемую прибыль). Такое деление используется в целях анализа и планирования для выявления соответствующих трендов ее динамики. 6. По учету инфляционных процессов: Реальная прибыль характеризует размер номинальнополученной ее суммы, скорректированный на темп инфляции в соответствующем периоде. 7. По регулярности формирования выделяют прибыль, которая формируется предприятием регулярно, и так называемую «чрезвычайную» прибыль. Термин «чрезвычайная» прибыль, широко используемый в странах с развитой рыночной экономикой, характеризует необычный для данного предприятия источник ее формирования или очень редкий характер ее формирования. 8. По характеру использования: Капитализированная прибыльхарактеризует ту ее сумму, которая направлена на финансирование прироста активов предприятия, а потребленная прибыль – ту ее часть, которая израсходована на выплаты собственникам, персоналу или на социальные программы предприятия. В странах с рыночной экономикой для характеристики этих видов прибыли используются термины соответственно нераспределенная и распределенная прибыль (в нашей практике термин нераспределенная прибыль имеет более узкое значение). 9. По значению итогового результата хозяйствования различают положительную прибыль (или собственно прибыль) и отрицательную прибыль (убыток). 7.2. Функции управления прибылью.Роль прибыли в развитии фирмы и обеспечения интересов ее собственников и персонала определяет необходимость эффективного и непрерывного управления ею. Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения и использования на предприятии. Как и каждая управляющая система, управление прибылью реализует свою основную цель и главные задачи путем осуществления определенных функций (рис.7.3). Функциональная направленность объектов управления прибылью по общепринятым стандартам выделяет два основных их вида: - Управление формированием прибыли; - Управление распределением и использованием прибыли. Каждый из этих макрообъектов управления прибылью в свою очередь подразделяется на объекты более низкого порядка, образуя определенную иерархическую систему. Принципиальная схема такой многоуровневой функциональной системы объектов управления прибылью предприятия приведена на рисунке 7.4.  Рис.7.3. Основные функции системы управления прибылью предприятия  Рис.7.4. Принципиальная схема функциональной многоуровневой системы управления прибылью предприятия. 7.3. Механизм формирования прибыли фирмы.7.3.1. Формирование основных видов операционной прибыли.Процесс формирования различных видов операционной прибыли может быть представлен в следующем виде (рисунок 7.5). Валовой доход от реализации продукции (валовый операционный доход)  НДС, акцизный сбор и другие налоги, входящие в цену продукции  Чистый доход от реализации продукции (чистый операционный доход)  Постоянные операционные издержки (текущие затраты)  Маржинальная операционная прибыль Переменные операционные издержки (текущие затраты) Валовая операционная прибыль Налог на прибыль и другие обязательные платежи за счет прибыли Чистая операционная прибыль Рис.7.5. Схема формирования различных видов операционной прибыли предприятия. Из приведенной схемы видно, что в процессе осуществления операционной деятельности формируются три вида операционной прибыли: Маржинальная операционная прибыль. Ее расчет осуществляется по следующим формулам: МП0 = ВД0 – НДС – Ипост; МП0 = ЧД0 – Ипост, Где МП0 – сумма маржинальной операционной прибыли в рассматриваемом периоде; ВД0 – сумма валового операционного дохода в рассматриваемом периоде; ЧД0 – сумма чистого операционного в рассматриваемом периоде; Ипост – сумма постоянных операционных издержек; Валовая операционная прибыль. Ее расчет осуществляется по следующим формулам: ВП0 = ВД0 – НДС – И0, ВП0 = ЧД0 – И0, ВП0 = МП0 – Ипер, Где ВП0 – сумма валовой операционной прибыли в рассматриваемом периоде; И0 – совокупная сумма операционных издержек; Ипер – сумма переменных операционных издержек. Чистая операционная прибыль. Ее расчет осуществляется по следующим формулам: ЧП0 = ВД0 – НДС – НП – И0; ЧП0 = ЧД0 – И0 – НП; ЧП0 = МП – Ипер – НП; ЧП0 = ВП0 – НП, Где ЧП0 – сумма чистой операционной прибыли в рассматриваемом периоде; НП – сумма налога на прибыль и других обязательных платежей за счет прибыли. 7.3.2. Управление формированием операционной прибылью на основе системы CVP.Механизм управления операционной прибылью строится с учетом тесной взаимосвязи этого показателя с показателями объема реализации продукции, доходов и издержек предприятия. Система этой взаимосвязи, получившая название «взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли» (CVP), позволяет выделить ряд отдельных факторов в формировании операционной прибыли и обеспечить эффективное управление этим процессом на предприятии. В процессе управления формированием операционной прибыли на основе системы CVP предприятие решает ряд задач:
       
Зона прибылиТочка Безубыточности (ТБ)              Зона убытков 
РтбQРис.7.6: График формирования точки безубыточности операционной деятельности предприятия в коротком периоде. Из приведенного графика видно, что для достижения точки безубыточности (ТБ) предприятие должно обеспечить такой объем реализации продукции (Ртб), при котором сумма чистого операционного дохода сравняется с суммой издержек – как постоянных, так и переменных. Это условие может быть выражено следующими равенствами:  ВД0 = И0 + НДС ТБЧД = И0 Соответствующий стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности операционной деятельности предприятия в коротком периоде (СРтб), может быть определен следующим образом : СРтб = Ипост * 100/Учд – Уи пер; СРтб = Ипост * 100/Умп, Где Учд – уровень чистого операционного дохода к объему реализации продукции, %; Уи пер – Уровень переменных операционных издержек к объему реализации продукции,%; Умп – уровень маржинальной операционной прибыли к объему реализации продукции, %. Натуральный объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности (НРтб), может быть получен по следующим формулам: НРтб = СРтб/Цеп; НРтб = Ипост * 100/(Учд – Уи пер) * Цеп; НРтб = Ипост * 100/Умп * Цеп, Где Цеп – цена единицы реализуемой продукции;
Все эти изменения существенно влияют на формирование суммы прибыли (рисунок 7.7).     Сумма операционной прибыли     ТБ3        ТБ2     ТБ1    Ртб1 Ртб2 Ртб3 Q Рис.7.7. График формирования точки безубыточности операционной деятельности предприятия в длительном периоде. Из приведенного графика видно, что в силу трансформирующих условий операционной деятельности точка безубыточности постоянно меняет свое значение, т.е. требует гораздо большего объема реализации в сравнении с предыдущем периодом. Соответственно меняется и сумма валовой прибыли. Если на первых двух этапах это изменение суммы валовой операционной прибыли вызывалось в основном ростом суммы постоянных операционных затрат, то на третьем этапе основное влияние на изменение суммы этой прибыли оказывало снижение уровня чистого операционного дохода.
Из приведенного графика видно, что при запланированном объеме реализации продукции (Ртпп) предприятие может получить определенную сумму валовой операционной прибыли (ВОПп), на размер которой сумма чистого операционного дохода будет превышать сумму операционных издержек. График может быть интерпретирован и в обратном варианте: при запланированной сумме валовой операционной прибыли (ВОПп) плановой объем реализации продукции предприятия должен находится в точке Ртпп.   Зона прибыли    ЧД0 ТВОПп  ВОПп         Ртпп Q   Рис.7.8. График формирования точки плановой валовой операционной прибыли предприятия Этот объем реализации продукции может быть определен на предприятии по следующим формулам: СРтпп = (ВОПп + Ипост) * 100/Учд – У и пер; СРтпп = (ВОПп + Ипост) * 100/Умп, Где СРтпп – стоимостной объем реализации продукции ВОПп – планируемая сумма валовой операционной прибыли; Соответственно, натуральный объем реализации продукции, обеспечивающий формирование плановой суммы валовой операционной прибыли (НРтпп), может быть определен следующим образом: НРтпп = (ВОПп + Ипост) * 100/(Учд – Уи пер) * Цеп; НРтпп = (ВОПп + Ипост) * 100/Умп * Цеп, Где НРтпп - натуральный объем реализации продукции, обеспечивающий формирование плановой суммы валовой операционной прибыли; Цеп – плановая цена единицы реализуемой продукции.
     ТВОПп    ТБ    Ртб Рвоп Q  ПБ Рис.7.9. График формирования предела безопасности предприятия. Из приведенного графика видно что, «предел безопасности» предприятия характеризует тот объем реализации продукции, который находится в пределах между точкой обеспечения запланированной суммы валовой операционной прибыли предприятия( ТВОПп) и точкой безубыточности его операционной деятельности (ТБ). В стоимостном выражении предел безопасности операционной деятельности предприятия рассчитывается по следующей формуле: ПБс = Срвоп – СРтб, Где ПБс – стоимостной объем реализации продукции предприятия, обеспечивающий предел безопасности его деятельности; СРвоп - стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий формирование плановой суммы валовой операционной прибыли предприятия; СРтб - стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности.
Из приведенного графика видно, что при запланированном объеме реализации продукции (Ртмп) предприятие может получить определенную сумму маржинальной операционной прибыли (МОПп), на размер которой сумма чистого дохода (ЧДо) будет превышать сумму постоянных операционных издержек (Ипост).         Зона маржинальной прибыли   Ртмп Q  Рис.7.10. График формирования точки плановой маржинальной прибыли. График может быть интерпретирован и в обратном варианте: при запланированной сумме маржинальной прибыли (МОПп) плановый объем реализации продукции предприятия должен находится в точке Ртмп. Этот объем реализации может быть определен в стоимостном выражении : СРтмп = (МОПп + Ипост)*100/Учд, СРтмп – стоимостной объем реализации продукции. Соответственно, натуральный объем реализации продукции, обеспечивающий формирование плановой суммы маржинальной операционной прибыли (НРтмп) определяется таким образом: НРтмп = (МОПп + Ипост)*100/Учд; НРтмп = СРтмп/Цеп.
Из приведенного графика видно, что при запланированном объеме реализации продукции (Ртчп) предприятие может получить определенную сумму чистой операционной прибыли (ЧОПп), на размер которой сумма чистого операционного дохода (ЧДо) будет превышать сумму совокупных затрат, а также налоговых платежей, осуществляемых за счет прибыли. Можно сказать и иначе: при запланированной сумме чистой прибыли (ЧОПп) плановый объем реализации продукции предприятия должен находится в точке Ртчп.   ТВОПп ЧДо           Зона чистой прибыли    ЧОПп        Ртчп Q Рис.7.11. График формирования точки плановой чистой операционной прибыли предприятия. Этот объем реализации может быть определен в стоимостном выражении по формулам: СРтчп = (ЧОПп + Ипост + НП)*100/Учд – Уи пер; СРтчп = (ЧОПп + Ипост + НП)*100/Умп; Где СРтчп – стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий формирование плановой суммы чистой операционной прибыли; ЧОПп – планируемая сумма чистой операционной прибыли предприятия; НП – плановая сумма налоговых платежей за счет прибыли, исчисленная исходя из суммы чистой операционной прибыли и ставки налога на прибыль методом обратного пересчета; Соответственно, натуральный объем реализации продукции (НРтчп)может быть определен по следующим формулам: НРтчп = (ЧОПп + Ипост + НП)*100/(Учд – У пер) * Цеп; НРтчп = (ЧОПп + Ипост + НП)*100/Умп * Цеп; НРтчп = СРтчп/Цеп.
Таким образом, механизм управления различными видами операционной прибыли предприятия с использованием системы CVP основан на ее зависимости от следующих факторов:
Воздействуя на эти показатели можно получить необходимые результаты. 7.4. Принципы распределения прибыли.Эффективность политики управления прибылью предприятия определяется не только результатами ее формирования, но и характером ее распределения. Распределение прибыли представляет собой процесс формирования направлений ее предстоящего использования в соответствии с целями и задачами развития предприятия. Распределение прибыли осуществляется в соответствии со специально разработанной политикой (ее основу составляет дивидендная политика), формирование которой представляет собой одну из наиболее сложных задач общей политики управления прибылью предприятия. Эта политика призвана отражать требования общей стратегии предприятия, обеспечивать повышение его рыночной стоимости, формировать необходимый объем инвестиционных ресурсов, обеспечивать материальные интересы собственников и персонала. При этом в процессе формирования политики распределения прибыли необходимо учитывать противоположные мотивации собственников предприятия (акционеров, вкладчиков) – получение высоких текущих доходов или значительное увеличение их размеров в перспективном периоде. В процессе формирования политики распределения прибыли предприятия обеспечивается ее использование по следующим основным направлениям ( рисунок 7.12). Основной целью политики распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой ее частями с учетом обеспечения реализации стратегии его развития и роста его рыночной стоимости. Исходя из этой основной цели в процессе формирования политики распределения прибыли решаются следующие задачи:
 Рис.7.12. Основные направления распределения прибыли предприятия С учетом реализации этих основных задач осуществляется непосредственное распределение прибыли предприятия. 7.5. Показатели прибыльности предприятия.Для оценки степени участия ресурсов, находящихся в распоряжении субъектов хозяйствования, в получении ими прибыли следует определять коэффициенты прибыльности:
Их расчет необходим также для сравнения участия в прибыли материальных, трудовых и финансовых ресурсов различных предприятий и объединений. Коэффициент прибыльности основных производственных фондов (Кпф) нужно определять по формуле: Кпф = Пр/Ф, Где Пр – прибыль от реализации товарной продукции. Коэффициент прибыльности оборотных средств (Кпс) по формуле: Кпс = Пр/СО, Где СО – среднегодовые остатки нормируемых оборотных средств. Коэффициент прибыльности установленного оборудования (Кпоб) по формуле: Кпоб = ПР/Соб, Где Соб – среднегодовая стоимость установленного оборудования. Коэффициент прибыльности труда работающих (Кпп): Кпп = Пр/Сч, Где Сч – среднесписочная численность промышленно – производственного персонала предприятия. Коэффициент прибыльности труда рабочих (Кпр): Кпр = Пр/Ср, Где Ср – среднесписочная численность рабочих. Как известно, прибыль является источником погашения долгосрочного кредита, а в отдельных случаях и краткосрочного. Чтобы оценить выполнение субъектами хозяйствования обязательств перед кредитными учреждениями, необходимо определить коэффициент коммерческой платежеспособности (Кф) по формуле: Кф = Чп/Пк, Где Чп – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после платежей в бюджет, Пк – сумма процентов по кредитам. Для оценки ритмичности получаемой прибыли следует рассчитывать коэффициент стабильности доходов (Кд). Он необходим для расчета выполнения плана по прибыли как по месяцам, так и в целом за год. Его целесообразно исчислять следующим образом: Кд = (Мор * Киц * Рп.п)/(Орф * Рп.ф), Где Мор – максимальный объем реализации продукции за месяц, квартал, полугодие, год. Чем выше коэффициент стабильности доходов, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. Этот коэффициент считается высоким, если его значение приближается к единице, равно или больше ее. При оценке вышеназванного показателя нужно детально проанализировать его составляющие. Следует также сравнить его месячное значение со среднегодовым. Изменение величины прибыли В производстве продукции, а следовательно, и формировании прибыли прямое или косвенное участие принимают все средства труда (здания, сооружения, машины, оборудование) и предметы труда (сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо), в денежном выражении представляющие собой стоимость авансированных производственных фондов. Чем больше прибыли получает предприятие с каждой денежной единицы стоимости производственных фондов, тем выше эффективность хозяйствования. В условиях рыночных отношений имеет смысл рассчитывать воздействие на прибыль следующих факторов:
В  лияние изменения фондоотдачи на прибыль от реализации товарной продукции ( Пф) целесообразно определять по формуле:П ф – [(В1/Ф1) – (В0/Ф0*Киц)]*Ф1*БпГде В1 и В0 – объем товарной продукции в отчетном и плановом периодах,млн.руб; Ф1 и Ф0 – среднегодовая стоимость основных производственных фондов в отчетном и плановом периодах, млн.руб; Бп – Удельный вес прибыли в объеме товарной продукции отчетного периода, %. К ак известно, на фондоотдачу значительно влияет коэффициент сменности. Увеличение прибыли за счет повышения коэффициента сменности ( Псм) целесообразно определять следующим образом:П см = [(Ксм.расч.*Офакт./Ксм.факт.) – Офакт.]* Рп.ф.,Где Ксм.расч. – рассчетный коэффициент сменности работы оборудования после проведения соответствующего мероприятия; Ксм.факт. – фактический коэффициент сменности работы оборудования; Офакт. – фактический объем реализации продукции по производственно себестоимости, млн.руб.; Рп.ф. – рентабельность производства фактическая. И зменения прибыли от реализации продукции в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств (Поб) следует рассчитывать по формуле: Поб = (Прп * Коб) – Прп,Где Прп – прибыль от реализации товарной продукции по плану; Коб – коэффициент относительного выполнения плана реализации продукции за счет изменения оборота оборотных средств. Он считается по формуле: Коб = ВРф * СОп/ВРп.ф. * СОф., Где СОп и СОф – среднегодовые остатки нормируемых оборотных средств по плану и фактически. В лияние повышения (снижения) производительности труда на прибыль от реализации товарной продукции ( Пт) необходимо определять следующим образом:П т = Чф * [ПТф – (ПТп * Киц)] * Ун,Где Чф – среднесписочная численность промышленно – производственного персонала; ПТф и ПТп – производительность труда одного работающего, плановая и фактическая; Ун – удельный вес прибыли в объеме продукции, принимаемой при исчислении производительности труда. 7.6. Рентабельность и методы ее определенияВ целом, результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.
Рентабельность представляет собой один из ключевых индикаторов эффективности производства, поскольку под рентабельностью производства понимается его способность к приращению вложенного капитала. Абсолютная величина прибыли недостаточно характеризует экономическую эффективность работы предприятий, её надо сопоставить с величиной авансированных или потребленных средств. 1) Наиболее обобщающим показателем эффективности хозяйственной деятельности признан уровень общей рентабельности авансированных активов (или капитала)  где R- коэффициент общей рентабельности; П - прибыль (балансовая или чистая); ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов или общая величина иммобилизованных активов; Об - среднегодовая стоимость оборотных средств. Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. 2) Наряду с общей рентабельностью исчисляют рентабельность отдельных изделий как отношение прибыли к полной их себестоимости.  где, С - себестоимость продукции. 3) Если из себестоимости вычесть материальные затраты и соотнести её с прибылью получится рентабельность собственных затрат.  Этот показатель более точно отражает оценку собственного вклада предприятия в получение определенного уровня дохода. Особенно широко этот показатель применяется в материалоемких отраслях производства. 4)Рентабельность реализованной продукции (или доходная прибыль)  где, Пг - чистая прибыль Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Тенденция к его снижению позволяет предположить сокращение спроса на продукцию предприятия. Снижение коэффициента рентабельности реализованной продукции может быть вызвано изменениями в структуре реализации, снижение индивидуальной рентабельности изделий, входящих в реализованную продукцию, и др. 5) Показателем, отражающим эффективность использования средств, инвестированных в предприятие, является рентабельность инвестиций:  Показатель рентабельности инвестиций рассматривается в зарубежной практике финансового анализа как способ оценки "мастерства" управления инвестициями. При этом считается, что поскольку руководство компанией не может влиять на величину уплачиваемого налога на прибыль, для более точного расчета показателя в числителе используется величина прибыли до уплаты налога. 6) Рентабельность инвестиций также можно подсчитать, соотнеся сумму дисконтированных элементов потока доходов с суммой дисконтированных элементов потока расходов:  7) Инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в предприятие свои средства с целью получения прибыли от этих инвестиций, поэтому, с точки зрения акционеров, наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал. Показатель прибыли на вложенный капитал, называемый также рентабельностью собственного капитала, определяется по формуле:  8)Можно также оценить фонд рентабельности: Чистая прибыль 100 Ф  Оборотные средства   онд рентабельности =Взаимосвязь показателей рентабельности осуществляется через показатель рентабельности предприятия, который определяется произведением рентабельности реализованной продукции на оборачиваемость активов. Рентабельность предприятия   =Рентабельность реализованной продукции (R реализации) Оборачиваемость активов Х ТЕМАТИКА РЕФЕРАТИВНЫХ СООБЩЕНИЙ
ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА
|
пределение объема реализации продукции, обеспечивающего безубыточную операционную деятельность в течении короткого периода. Графически «точка безубыточности» (или «порог рентабельности») деятельности предприятия в коротком периоде, в течении которого не меняются уровень цен на продукцию, уровень переменных издержек и сумма постоянных издержек, представлена на рисунке 7.6.